冯玉林研究员合作论文获得亚太风险与保险年会最佳论文奖

来源：上海国际金融与经济研究院发布时间：2019-05-24 浏览次数：624

上海国际金融与经济研究院学术研究员冯玉林合作论文A Markov-Switching Vector Autoregressive Model for Firm-Level Underwriting Data获得亚太风险与保险年会 (Annual Conference of the Asia-Pacific Risk and Insurance Association) 最佳论文奖。

该论文研究了保险学中的承保周期问题，承保周期是指保险业中“疲软状态”与“坚挺状态”交替出现的现象。本文运用简单自回归模型和马尔可夫转换-自回归模型，从公司层面对于美国财产与责任保险公司的承保周期进行研究，并分别利用一元模型与多元模型进行分析。研究发现，虽然不同公司并不存在特质性的周期性，但是公司间的相关性持续存在。