2018年10月19日上午，受上海国际金融与经济研究院邀请，美国俄克拉荷马州立大学数学系终身教授，西南交通大学首席教授，金融大数据研究院院长李维萍教授，开展了一场题为“Credit Spread Model and Macroeconomic Condition”的学术讲座，本次讲座于上海财经大学毓秀楼206展开。
李维萍教授首先介绍了研究公司债券信贷息差问题中加入宏观经济因素的主要动机与信贷息差之谜。李教授为大家介绍了当前比较常用的两种衡量息差的模型，分别是Merton, Black等人的Structural Model和Jarrow, Duffie等人的Reduced-form approach。前一种方法主要通过理论假设计算Credit Spread，后者通过实证方法获得。其次，李教授介绍了当前这篇文章是通过在Structural Model加入宏观经济条件研究债务违约风险，尝试解释Credit Spread Puzzle。对credit spread的原因分别从税收、Risk premium、Liquidity premium等角度进行剖析，并加入利率与技术等宏观经济条件研究债券信贷息差问题。最后，李教授对研究问题未来接下来还有哪些可以研究的方向进行了讨论，比如实际违约概率与潜在违约概率等问题都可以继续展开研究。
